zjjiaoy是当天全天jiaoy不设涨跌停板限制，另外不知道你所说的zj是什么zj，但是很多时候看的zj涨跌幅排名时看到有些“zj”涨幅超大的，有时候是百分之好几十，甚至有时候很夸张的时百分之几百或几千以上的都会有发生，实际上这些并不是zj，而是zj回购，它jiaoy的实际上利率，它的jiaoy简称一般是GCXXX或R-XXX，后面的XXX是一些数字，它代表的是zj回购jiaoy的期限，其六位jiaoy代码一般是204(上海zj回购)或1318(深圳zj回购)开头的。
员工根据zj期限计划选择购买zj的过程；员工行使上述权利的当日为“行权日”。希望能帮到你。
是的，电子式储蓄国债到期后承办银行会自动把本金和利息划到你的资金账户上。
对，这是财政部发行的记账式国债，国债期限是7年（2021-2014），每年付息一次，息票率为4.4%。
久期也称持续期，它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以其距离zj到期日的年限求和，然后以这个总和除以zj目前的价格得到的数值。它可以被看成是收回成本的平均时间。
不同zj价格对市场利率变动的敏感性不一样。zj久期是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准。久期等于利率变动一个单位所引起的价格变动。如市场利率变动1%，zj的价格变动3%，则久期是3。
修正久期越大，zj价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的zj价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的zj价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的zj比修正久期大的zj抗利率上升风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。
当我们判断当前的利率水平存在上升可能，就可以集中投资于短期品种、缩短zj久期；而当我们判断当前的利率水平有可能下降，则拉长zj久期、加大长期zj的投资，这就可以帮助我们在债市的上涨中获得更高的溢价。
在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。
在息票率不变的条件下，到期时间越久，久期一般也越长。
在其他条件不变的情况下，zj的到期收益率越低，久期越长
一般来说，久期和zj的到期收益率成反 比，和zj的剩余年限成正比,和票面利率成反比。一个特殊的情况是，当一个zj是贴现发行的无票面利率zj，那么该zj的剩余年限就是其久期。这也是为什么人们常常把久期和zj的剩余年限相提并论的原因。
zj的久期越大，利率的变化对该zj价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的zj上升幅度较大；在升息时，久期大的zj下跌的幅度也较大。
决定久期即影响zj价格对市场利率变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票利率和到期收益率。
久期，也可以翻译为麦考利持续时间。是由到期收益率的定义推导出来的。到期收益率公式知道吧，等式两边分别对到期收益率y求导，再在等式两边同除以价格p，就将其中一部分定义为D久期。
久期是一种测算zj发生现金流的平均期限的方法，可以用于测度zj对利率变化的敏感性。
弗雷得里克.麦考利根据zj的每次息票利息和本金支付时间的的加权平均来计算久期，称为麦考利久期
(MACAULAY'S DURATION)。具体的计算将每次zj现金流的现值除以zj价格得到每一期现金支付的权重，并将每一次现金流的时间同对应的权重相乘,最终合计出整个zj的久期。
久期是固定收入资产组合管理的关键概念有以下几个原因：
1、它是对资产组合实际平均期限的一个简单概括统计。
2、它被看做是资产组合免疫与利率风险的重要工具。
3、是资产组合利率敏感性的一个测度，久期相等的资产对于利率波动的敏感性一致。
到期时间、息票率、到期收益率是决定zj价格的关键因素，与久期存在以下的关系：
1、零息票zj的久期等于到它的到期时间。
2、到期日不变,zj的久期随息票据利率的降低而延长。
3、息票据利率不变,zj的久期随到期时间的增加而增加。
4、其他因素不变,zj的到期收益率较低时,息票zj的久期较长。
麦考利久期定理：关于麦考利久期与zj的期限之间的关系存在以下6个定理：定理1：只有贴现zj的麦考利久期等于它们的到期时间。定理2：直接zj的麦考利久期小于或等于它们的到期时间。只有仅剩最后一期就要期满的直接zj的麦考利久期等于它们的到期时间，并等于1。定理3：统一公债的麦考利久期等于（1+1/r），其中r是计算现值采用的贴现率。定理4：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。定理5：在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期一般也越长。定理6：在其他条件不变的情况下，zj的到期收益率越低，久期越长。
